Na última parte do guia de Trading de Criptomoedas para iniciados da Binance Academy (se ainda não leu as primeiras partes, comece aqui) vamos abordar os principais indicadores de análise técnica.
Parte 5 do Guia de Trading de Criptomoedas
O que é um indicador de análise técnica?
Os indicadores técnicos calculam métricas relacionadas com um instrumento financeiro. Esse cálculo pode ser baseado no preço, volume, dados on-chain (na blockchain), interesse aberto, índices sociais ou até outro indicador.
Conforme discutimos anteriormente, os analistas técnicos baseiam os seus métodos no pressuposto de que os padrões históricos de preços podem ditar movimentos futuros. Os traders que fazem análise técnica podem usar uma série de indicadores técnicos para identificar possíveis pontos de entrada e saída num gráfico.
Os indicadores técnicos podem ser classificados por vários métodos. Podem apontar tendências futuras (indicadores leading), confirmar um padrão que já está em andamento (indicadores lagging) ou fornecer informações sobre eventos em tempo real (indicadores coincidentes).
Outra classificação pode considerar a forma como esses indicadores apresentam as informações. Nesse sentido, existem indicadores de sobreposição (overlay) que sobrepõem dados sobre preço e também os osciladores, quando os valores oscilam entre um mínimo e um máximo.
Existem também tipos de indicadores que medem um aspeto específico do mercado, como os indicadores de momentum. Como o nome sugere, estes fornecem informações sobre o momentum do mercado e leva em consideração a velocidade em que as mudanças acontecem.
Então, qual é o melhor indicador de análise técnica? Não há uma resposta simples para esta pergunta. Os traders podem usar muitos tipos diferentes de indicadores técnicos de acordo com a estratégia individual de cada um. No entanto, para fazer essa escolha, é necessário aprender sobre os tipos indicadores – e é isso que faremos neste artigo.
Indicadores Leading vs. Lagging
Como vimos, indicadores diferentes terão qualidades distintas e devem ser usados para fins específicos. Os indicadores Leading apontam para eventos futuros. Os indicadores Lagging são usados para confirmar algo que já aconteceu. Então, quando devemos usar cada um deles?
Geralmente, os indicadores Leading são úteis para análises de curto e médio prazo. Eles são usados quando os analistas antecipam uma tendência e procuram ferramentas estatísticas para comprovar as suas hipóteses. Quando se trata de economia, os indicadores Leading podem ser especialmente úteis para prever períodos de recessão.
Quando se trata de trading e análise técnica, as qualidades preditivas dos indicadores Leading também podem ser úteis. No entanto, não existe um indicador especial capaz de prever o futuro. Essas previsões devem ser feitas sempre com uma pitada de ceticismo.
Os indicadores Lagging são usados para confirmar eventos e tendências que já ocorreram ou que já estão a decorrer. Isso pode parecer redundante, mas é muito útil. Os indicadores Lagging podem tornar visíveis certos aspetos do mercado que, de outra forma, permaneceriam ocultos. Sendo assim, esses indicadores são normalmente aplicados à análise de gráficos a longo prazo.
O que é um indicador de Momentum?
Os indicadores de Momentum avaliam… o momentum do mercado. Mas o que é o Momentum de um mercado? Basicamente, é a medida da velocidade em que ocorrem as mudanças de preço. Os indicadores de Momentum medem a taxa na qual os preços aumentam ou diminuem. Sendo assim, são geralmente usados para análises de curto prazo por traders que desejam lucrar com movimentações bruscas, ou seja, momentos de alta volatilidade.
O objetivo de um trader de momentum é entrar em trades quando o momentum está alto e sair quando ele começa a cair. Geralmente, se a volatilidade estiver baixa, o preço tende a diminuir num pequeno intervalo. À medida que a tensão aumenta, o preço costuma dar um grande salto, eventualmente saindo do intervalo. É nesse momento que os traders de momentum prosperam.
Depois do movimento ter sido concluído e os traders já terem deixado as suas posições, passam para outro ativo com alto momentum e tentam repetir a mesma estratégia. Os indicadores de momentum são amplamente usados por day traders, scalpers e traders de curto prazo que procuram oportunidades de trading rápidas.
O que é volume de trading?
O volume de trading pode ser considerado um perfeito exemplo de indicador. Ele mostra o número de unidades individuais negociadas para um ativo num determinado momento. Ele basicamente mostra quanto desse ativo mudou de mãos durante o intervalo de tempo considerado.
Alguns consideram o volume de trading o mais importante indicador técnico que existe. “O volume precede o preço” é um ditado famoso no mundo do trading. Isso sugere que um grande volume de trading pode ser um indicador Leading, prevendo um grande movimento de preços (independentemente da direção).
Ao usar o volume de trading, os traders podem medir a força da tendência subjacente. Se a alta volatilidade for acompanhada por um alto volume, isso pode ser considerado uma validação do movimento. Faz sentido, pois uma alta atividade de trading deve apresentar um volume significativo, já que muitos traders e investidores estão ativos nesse nível de preço específico. No entanto, se a volatilidade não for acompanhada de um alto volume, a tendência subjacente pode ser considerada fraca.
Os níveis de preços com volume historicamente alto também podem fornecer um bom ponto de entrada ou saída para os traders. Como a história tende a repetir-se, esses níveis podem indicar os pontos onde há maior probabilidade de aumento nas atividades de trading. Num cenário ideal, os níveis de suporte e resistência também devem ser acompanhados por um aumento no volume, confirmando a força do nível.
O que é o Índice de Força Relativa (RSI)?
O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador que ilustra se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. É um oscilador de momentum que mostra a taxa na qual as mudanças de preço acontecem. Esse oscilador varia entre 0 e 100 e geralmente os dados são exibidos num gráfico de linhas.
Qual é a ideia da medição do momentum do mercado? Bem, se o momentum estiver a aumentar enquanto o preço estiver a subir, a tendência de alta pode ser considerada forte. Por outro lado, se o momentum estiver a diminuir numa tendência de alta, essa tendência pode ser considerada fraca. Nesse caso, pode estar iminente uma reversão.
Vamos ver como funciona a interpretação tradicional do RSI. Quando o valor do RSI é inferior a 30, o ativo pode ser considerado sobrevendido. Por outro lado, um ativo pode ser considerado sobrecomprado quando o valor estiver acima de 70.
Ainda assim, as leituras de RSI devem ser feitas com um certo grau de ceticismo. O RSI pode atingir valores extremos durante condições extraordinárias de mercado – e mesmo assim, a tendência do mercado ainda pode continuar por um tempo.
O RSI é um dos indicadores técnicos mais fáceis de entender, o que o torna uma excelente opção para traders iniciantes.
O que é Média Móvel (Moving Average)?
As médias móveis suavizam a ação dos preços e facilitam a identificação de tendências do mercado. Como elas se baseiam em dados de preços anteriores, não têm qualidades preditivas. Sendo assim, as médias móveis são consideradas indicadores Lagging.
Existem vários tipos de médias móveis – as mais comuns são a média móvel simples (SMA ou MA) e a média móvel exponencial (EMA). Qual a diferença entre elas?
A média móvel simples é calculada utilizando dados de preços de ‘n’ períodos anteriores e produzindo uma média. Por exemplo, a SMA de 10 dias considera o preço médio dos últimos 10 dias e desenha os resultados num gráfico.
A média móvel exponencial é um pouco mais complicada. Usa uma fórmula diferente que dá maior ênfase aos dados de preços mais recentes. Como resultado, a EMA reage mais rapidamente a eventos recentes de ação de preços, enquanto a SMA pode levar mais tempo para reagir a esses eventos.
Como vimos, as médias móveis são indicadores Lagging. Quanto maior o período considerado, maior o atraso. Assim, uma média móvel de 200 dias reagirá mais lentamente à ação do preço do que uma média móvel de 100 dias.
Em suma: as médias móveis podem ajudar a identificar as tendências do mercado.
O que é Média Móvel Convergente e Divergente (MACD)?
O MACD é um oscilador que usa duas médias móveis para mostrar o momentum de um mercado. Como ele rastreia movimentos de preço que já ocorreram, é um indicador Lagging.
O MACD é composto por duas linhas – a linha MACD e a linha de sinal. Como é feito o cálculo? Obtemos a linha MACD subtraindo a EMA-26 (média móvel exponencial de 26 dias) da EMA-12. Simples. Em seguida, “plotamos” isso na EMA-9 da linha MACD – a linha de sinal. Muitas ferramentas de gráficos também mostram um histograma que ilustra a distância entre a linha MACD e a linha de sinal.
Os traders podem usar o MACD observando a relação entre a linha MACD e a linha de sinal. Quando se trata de MACD, um cruzamento entre as duas linhas geralmente é um evento importante. Se a linha MACD cruzar acima da linha de sinal, isso pode ser interpretado como um sinal bullish (de alta). Por outro lado, se a linha MACD cruzar abaixo do sinal, isso pode ser interpretado como um sinal bearish (de baixa).
O MACD é um dos indicadores técnicos mais usados para avaliar a dinâmica do mercado.
O que é a ferramenta de Retração de Fibonacci?
A ferramenta de Retração de Fibonacci (Fibonacci Retracement) é um indicador popular baseado na sequência de números de Fibonacci. Esses números foram identificados no século XIII, por um matemático italiano chamado Leonardo Fibonacci.
Os números de Fibonacci agora fazem parte de muitos indicadores de análise técnica, e a ferramenta de Retração de Fibonacci está entre as mais usadas. Ela usa proporções derivadas dos números de Fibonacci como percentagens. Essas percentagens são depois “plotadas” num gráfico e os traders podem usá-las para identificar possíveis níveis de suporte e resistência.
As proporções de Fibonacci são:
• 0%
• 23,6%
• 38,2%
• 61,8%
• 78,6%
• 100%
Embora o valor de 50% não seja, tecnicamente, uma proporção de Fibonacci, muitos traders também o consideram ao usar a ferramenta. Além disso, alguns utilizam proporções de Fibonacci fora da faixa de 0 a 100%. As mais comuns são 161,8%, 261,8% e 423,6%.
Como podem os traders usar os níveis de Retração de Fibonacci? A principal ideia por trás da plotagem de proporções percentuais num gráfico é encontrar áreas de interesse. Normalmente, os traders escolhem dois pontos de preço significativos num gráfico e fixam os valores 0 e 100 da ferramenta de Retração de Fibonacci nesses pontos. O intervalo entre esses pontos pode apresentar possíveis pontos de entrada e saída, ajudando a determinar o posicionamento do stop-loss.
A ferramenta de Retração de Fibonacci é um indicador versátil que pode ser usado em diversas estratégias de trading.
O que é RSI Estocástico (StochRSI)?
O RSI Estocástico, ou StochRSI, é um derivado do RSI. Da mesma forma que o RSI, o seu principal objetivo é determinar se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. Em contraste com o RSI, no entanto, o StochRSI não é gerado a partir de dados de preços, mas de valores do RSI. Na maioria das ferramentas de gráficos, os valores do StochRSI variam entre 0 e 1 (ou 0 e 100).
O StochRSI tende a ser mais útil quando está próximo dos extremos superior ou inferior do intervalo. No entanto, devido à sua maior velocidade e maior sensibilidade, ele pode produzir muitos sinais falsos, que podem dificultar a interpretação.
A interpretação tradicional do StochRSI é semelhante à do RSI. Quando está acima de 0,8, o ativo pode ser considerado sobrecomprado; quando estiver abaixo de 0,2, o ativo pode ser considerado sobrevendido. Vale a pena lembrar, no entanto, que estes não devem ser vistos como sinais diretos para entrar ou sair de trades. Essas informações certamente têm valor, mas é importante lembrar que podem existir outros fatores a serem considerados. É por isso que a maioria das ferramentas de análise técnica é mais eficiente quando usadas em combinação com outras técnicas de análise de mercado.
O que são Bandas de Bollinger (BB)?
As Bandas de Bollinger devem o seu nome a John Bollinger e medem a volatilidade do mercado. São frequentemente usadas para identificar condições de sobrecompra e sobrevenda. Este indicador é composto de três linhas, ou “bandas”: uma SMA (média móvel simples) – a banda intermédia – uma banda superior e uma inferior.
Essas bandas são depois colocadas num gráfico, juntamente com a ação do preço. A ideia é que, à medida que a volatilidade aumenta ou diminui, a distância entre essas faixas muda, apresentando uma expansão ou contração.
De modo geral, a interpretação das Bandas de Bollinger é a seguinte: quanto mais próximo o preço estiver da banda superior, mais próximo o ativo estará das condições de sobrecompra. Da mesma forma, quanto mais próximo da banda inferior, mais próximo o ativo estará das condições de sobrevenda.
Vale a pena notar que, geralmente, o preço estará contido no intervalo entre as bandas, mas às vezes pode ultrapassar os valores acima ou abaixo delas. Significa isso que é um sinal imediato para comprar ou vender? Não. Apenas nos diz que o mercado está a afastar-se da banda intermédia (SMA), atingindo condições extremas.
Os traders também podem usar as Bandas de Bollinger para tentar prever um Squeeze (contração) do mercado, também conhecido como Bollinger Bands Squeeze. Ele indica um período de baixa volatilidade, quando as bandas se aproximam muito e “comprimem” o preço num pequeno intervalo. À medida que a “pressão” aumenta nessa pequena faixa, o mercado tenta, eventualmente, escapar dela, levando então a um período de maior volatilidade.
Como o mercado pode subir ou descer, a estratégia de Squeeze é considerada neutra (nem de baixa nem de alta). Portanto, pode valer a pena combiná-la com outras ferramentas de trading, como os níveis de suporte e resistência.
O que é o Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP)?
Como vimos, muitos traders consideram o volume de trading como o indicador mais importante. Existem outros indicadores baseados no volume? Sim, o Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP) combina o poder do volume com a ação do preço.
Na prática, é o preço médio de um ativo para um determinado período, ponderado por volume. Ou seja, é um indicador mais útil do que um que simplesmente calcula o preço médio, pois também leva em conta quais níveis de preço tiveram o maior volume de trading.
Como é que os traders usam o VWAP? Normalmente, é usado como referência para as perspetivas atuais do mercado. Nesse sentido, quando o mercado está acima da linha VWAP, pode ser considerado bullish. Se o mercado estiver abaixo da linha VWAP, ele pode ser considerado bearish. Note-se como é semelhante à interpretação das médias móveis: o VWAP pode, de facto, ser comparado às médias móveis, pelo menos na maneira como é usado; a principal diferença é que o VWAP também considera o volume de trading.
Além disso, o VWAP também pode ser usado para identificar áreas de maior liquidez. Para muitos traders, quando o preço ultrapassa (acima ou abaixo) a linha VWAP, é um sinal de trading. No entanto, geralmente eles também usam outras métricas e técnicas de análise na sua estratégia para reduzir os riscos.
O que é o SAR Parabólico?
O SAR Parabólico é usado para determinar a direção da tendência e possíveis reversões. “SAR” significa Stop and Reverse (paragem e reversão). Se refere ao ponto em que uma posição long deve ser fechada e uma posição short aberta, ou vice-versa.
O indicador SAR Parabólico aparece como uma série de pontos num gráfico, acima ou abaixo do preço. Geralmente, se os pontos estiverem abaixo do preço, significa que o preço está em tendência de alta. Por outro lado, se os pontos estiverem acima do preço, significa que o preço está em tendência de baixa. Uma reversão ocorre quando os pontos mudam para o “outro lado” do preço.
O SAR Parabólico pode fornecer informações sobre a direção da tendência do mercado. Também é útil para identificar pontos de reversão de tendência. Alguns traders também usam este indicador como base para determinar o Trailing Stop-Loss. Esse tipo de ordem especial acompanha a movimentação do mercado, garantindo que os investidores possam proteger seus lucros durante uma forte tendência de alta.
O SAR Parabólico funciona melhor durante fortes tendências do mercado. Durante os períodos de consolidação, pode fornecer muitos sinais falsos de possíveis reversões.
O que são as Nuvens de Ichimoku?
O Ichimoku Cloud (Nuvens de Ichimoku) é um indicador de análise técnica (TA) que combina vários indicadores num único gráfico. Entre os indicadores que discutimos, o Ichimoku é certamente um dos mais complicados. À primeira vista, pode ser difícil entender suas fórmulas e mecanismos de funcionamento. Mas, na prática, não é tão difícil de usar como parece. Muitos traders utilizam esse indicador porque podem produzir sinais de trading bem distintos e bem definidos.
Como mencionado, as Nuvens de Ichimoku não são apenas um indicador, mas sim um conjunto de indicadores. É uma coleção que fornece informações sobre momentum do mercado, níveis de suporte e resistência e a direção da tendência. Para isso, ele calcula cinco médias e “plota-as” num gráfico. A partir dessas médias, esse indicador também produz “nuvens”, que podem prever possíveis áreas de suporte e resistência.
As médias desempenham um papel importante, mas a nuvem em si é uma parte essencial do indicador. Geralmente, se o preço estiver acima da nuvem, a tendência do mercado pode ser considerada de alta. Por outro lado, se o preço estiver abaixo da nuvem, pode ser considerada uma tendência de baixa. O indicador Nuvens de Ichimoku também pode reforçar outros sinais de trading.
O Ichimoku Cloud é um indicador difícil de dominar, mas uma vez que isso aconteça, pode oferecer excelentes resultados.
Este é o último artigo da série Trading de Criptomoedas para Iniciados: Um Guia Completo, baseado em conteúdos da Binance Academy.
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